Независимый обзор бизнеса (Independent Business Review)
IBR позволяет кредитору или собственнику оценить текущее состояние компании в случае выявления признаков проблемности и ухудшения её финансового состояния: нарушения платежных обязательств, финансовых или операционных ковенант, резкого роста долговых обязательств или снижения оборотов, падения рентабельности бизнеса и появления прочих признаков ухудшения финансово-операционного состояния.
В отличие от классического Due Diligence, который оценивает корректность финансового, налогового учета и юридической чистоты компании на определенную дату, IBR отвечает на глобальный вопрос о текущем состоянии бизнеса, перспективах его дальнейшего развития, возможных способах реструктуризации с целью его сохранения и дальнейшего развития.
В связи с тем, что каждый случай проблемности компаний имеет уникальные причины, начиная с внешних рыночных факторов, заканчивая умышленными действиями или бездействием менеджмента, каждый IBR носит максимально индивидуальный характер.
При этом основной фокус обзора приходится на:
- качество денежного потока и прогнозов ликвидности компании;
- качество оборотного капитала и ключевых контрагентов;
- оценку способности компании обслуживать свои обязательства;
- скрытые риски бизнеса и контрагентов и признаки недобросовестного ведения бизнеса;
- оценку доступных сценариев реструктуризации бизнеса;
- оценку возможностей и потенциала операционной оптимизации;
- независимую оценку бизнес-плана / стратегии развития и составление карты рисков.
Таким образом, своевременно проведенный IBR бизнеса позволяет сохраняет компанию в период турбулентности, заблаговременно выявляя слабые места и потребности для оперативной финансовой и операционной реструктуризации.